La cifra más reciente marca la decimonovena subida consecutiva de la tasa de mora entre las familias. La brecha afecta especialmente a jóvenes menores de 35 años, donde casi 4 de cada 10 deudores presenta irregularidades en el pago.
La morosidad en el crédito a familias alcanzó el 12,7% durante mayo, excluyendo a casi 7 millones de personas del circuito de financiamiento. La tasa se multiplicó más de cinco veces en menos de dos años, según un análisis de la consultora 1816 basado en datos del Banco Central.
El fenómeno no tiene precedentes desde el cierre de la Convertibilidad. En octubre de 2024 la tasa de mora se ubicaba en 2,5%, mientras que la escalada ha persistido durante 19 meses sin interrupciones.
El impacto es desigual según la edad. En la franja de 18 a 25 años, la morosidad alcanza el 42,8%, mientras que en el rango de 26 a 35 años se sitúa en 39,3%. La proporción desciende al 31% para el segmento de 36 a 45 años. En conjunto, 4 de cada 10 personas menores de 35 años con préstamos activos registran irregularidades en el pago, como señaló Tiempo Argentino.
Las instituciones financieras han respondido de manera divergente a la situación. La banca pública sostuvo los niveles de préstamos para contener una contracción mayor, mientras que las entidades privadas redujeron de forma significativa la oferta de crédito durante los primeros meses de 2026.
El sector de las entidades no financieras atraviesa una crisis más profunda. La morosidad en este segmento, que representa el 17% del mercado familiar, trepó al 32,2%, una cifra que contrasta con el 10% registrado hace un año y medio.
El mercado observa los datos de junio y julio en busca de señales de recuperación. El «efecto aguinaldo» constituye la principal incógnita sobre la posibilidad de revertir la tendencia alcista. Los analistas de 1816 sostienen que «lo ‘positivo’ es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses».